واحدة من اساسيات الفوركس وأكثرها فائدة هي التحوط. و يعتبر الذراع الايمن لكن متداول ، سيسمح لك التحوط بتجنب الخسارة الكبيرة للاموال ويعلمك حساب العوامل التي تؤثر على المعاملة ونتائجها بشكل صحيح. لنتحدث عن التحوط بمزيد من التفصيل.
واحدة من اساسيات الفوركس وأكثرها فائدة هي التحوط. و يعتبر الذراع الايمن لكن متداول ، سيسمح لك التحوط بتجنب الخسارة الكبيرة للاموال ويعلمك حساب العوامل التي تؤثر على المعاملة ونتائجها بشكل صحيح. لنتحدث عن التحوط بمزيد من التفصيل.
التحوط (التحوط - التأمين) - الحد من مخاطر فقدان الربح في صفقة واحدة باستخدام الربح المستلم من صفقة أخرى.
عادة ما يرتبط خطر خسارة الربح بتأثير عوامل السوق على ديناميكيات الأسعار. على سبيل المثال ، مع تذبذب حاد في الاسعار أو تغير في اتجاه الترند .
إن جوهر التحوط هو الحاجة إلى إيجاد توازن معين بين العقود الآجلة والشروط مع الالتزامات في السوق المالية.
فمثلا:
يتم فتح مركز شراء واحد أو أكثر ، والغرض منه هو تعويض الخسائر المحتملة من مركز البيع أو العكس. من المهم أن نلاحظ هنا أن الأدوات المالية المستخدمة لذلك يجب أن تكون متجانسة أو ذات علاقة وثيقة مع بعضها البعض.
كقاعدة ، الهدف الرئيسي لأي عملية في فوركس تقريبًا هو تحقيق الربح. ولكن ليس في هذه الحالة. المكاسب من التحوط ثانوية. الغرض الرئيسي من التحوط هو تقليل الخسائر المحتملة.
ومع ذلك ، ليس هذا هو الغرض الوحيد من التحوط. نضع في اعتبار بقية الأهداف ، بالإضافة إلى استراتيجيات التحوط الأكثر شيوعًا.
أهداف التحوط:
استراتيجيات التحوط:
عند استخدام الاستراتيجيات ، تحتاج إلى الانتباه إلى العوامل التالية:
اتجاه حركة أزواج العملات. إذا كان زوج العملات غير مربح ، فمن أجل تقليل المخاطر ، من الضروري العثور على زوج عملات ، تتوافق حركته مع الزوج الأول ، أو العكس الصحيح - أي عكس الحركة تمامًا.
سرعة حركة أزواج العملات. عند فتح صفقة ، تحتاج إلى اختيار زوج العملات الذي ستكون حركته أسرع. وبالتالي ، فإن احتمال تغطية الخسارة وتحقيق الربح سيزداد.
تكلفة النقطة. يجب أن يكون لزوج العملة الرئيسي قيمة نقطة أعلى.
عدم اختيار أزواج عملات ضعيفة. من الواضح جدًا أنك بحاجة إلى اختيار أزواج عملات قوية للتحوط.
أحجام متساوية من المعاملات. من الخطر جدًا فتح صفقة ثانية بحجم كبير. بدلا من الربح ، هناك خطر كبير لزيادة الخسارة. من الأفضل فتح تداول بنفس حجم التداول الأول.
حساب المبادلة. من المهم النظر في إمكانية تحويل مركز بعد نهاية يوم التداول.
هناك عدة أنواع من التحوط:
• ثابت - فتح مركز تأمين جديد قبل إبرام صفقة مع الأصل الأساسي.
• ديناميكي - يتغير وضع (التحوط) بانتظام ، إلى جانب سعر الأصل الأساسي. تستخدم عادة لمحفظة الاستثمار بأكملها.
• كلي - يستخدم عندما يكون هناك خطر متزايد من فقدان الربح ، وينطبق على كامل مبلغ المعاملة ويكون ضروريًا لإزالة المخاطر تمامًا.
• جزئيً - لا يتم تغطية سوى جزء صغير من إجمالي مبلغ المعاملة. يتم استخدامه عادة إذا كانت مخاطر التغيرات السلبية في الأسعار ضئيلة.
• صافي - تستخدم المعاملة أداة مالية تستند إلى الأصل الأساسي ، الذي يتم من خلاله إجراء المعاملة الأساسية.
• العبرور كروس - تستخدم المعاملة أداة مالية ترتبط بالأصل الأساسي (أو مشتقها). يمكن أن يتزامن اتجاه المعاملة مع اتجاه المعاملة مع الأصل الأساسي ، أو يسير في الاتجاه المعاكس.
• اتجاه واحد - كل الأرباح (أو الخسائر) ستذهب إلى طرف واحد فقط مشارك في المعاملة. في الوقت نفسه ، من المستحيل التنبؤ مبدئيًا بأي جانب سيكون ، كل هذا يتوقف على عملية ونتائج الصفقة نفسها.
• ثنائي - هذا النوع من التحوط ينطوي على تقاسم الأرباح (أو الخسائر) بين طرفي المعاملة.
• انتقائي - نوع مرن للغاية من التحوط ، حيث لا توجد قيود صارمة بين الوقت وحجم المعاملات في الأصول الأساسية أو العقود الآجلة. على سبيل المثال ، إذا استمرت الصفقة لفترة زمنية كبيرة ، فمن الضروري خلال هذه الفترة بأكملها التحوط من المخاطر ، لأن السوق المالية ديناميكية ومتغيرة باستمرار.
التحوط في جوهره هو التأمين. إن جانب البيع مؤمن ضد أي انخفاض محتمل في السعر ، بينما يكون جانب الشراء مؤمن ضد زيادته. ومع ذلك ، هناك اختلافات بين التأمين والتحوط.
في التحوط ، هناك تعويض متبادل للمخاطر من قبل الطرفين ، على سبيل المثال ، عندما يقوم أحد الأطراف بالتحوط ضد خطر زيادة السعر ، والآخر - انخفاض. ونتيجة لذلك ، إذا تغير السعر ، فعندئذ سيتجنب أحد الطرفين الخسائر ، ولن يحصل الطرف الآخر على جزء من الربح. هذا الجزء من الربح هو نوع من أقساط التأمين على التحوط. عندما يحدث "حدث مؤمن عليه" ، لا يخسر الطرفان أي شيء ، لكنهما لا يكسبان أي شيء إذا لم يحدث.
على سبيل المثال ، إذا تم استخدام التحوط لشراء الأصل الأساسي لمبلغ محدد ، فسيتم إنفاق هذا المبلغ بغض النظر عما إذا كان سعر هذا الأصل قد ارتفع أم انخفض.
التأمين ، في ظل ظروف مماثلة ، يجعل من الممكن الحفاظ على هذا الجزء من الربح المحتمل. الدفع مقابل مخاطر لسداد هو قسط معين ، يتم دفعه بالفعل في وقت إبرام العقد مع شركة التأمين.
على سبيل المثال ، إذا تم شراء التأمين أثناء معاملة لشراء الأصل الأساسي ، فعندما يرتفع سعر الأصل ، سيتم إنفاق السعر المتفق عليه مسبقًا والمبلغ المؤمن عليه. عندما ينخفض السعر ، سيتم شراء الأصل بالسعر الحالي (أي أقل من السعر الأولي) ، بالإضافة إلى المبلغ المؤمن عليه.
فيما يلي أدوات مالية للتحوط:
• أدوات الصرف:
العقود الآجلة (التسوية والمرحلة)
الخيارات (الأمريكية والأوروبية)
• أدوات OTC:
السواب (العملة ، السلعة ، الأسهم ، الفائدة)
Forwards (مرحلي ، محسوب)
يكمن سر استخدام التحوط بشكل صحيح في فهم الخسائر المحتملة والتنبؤ بها. من المهم فهم ديناميكيات الأسعار واتجاه الترند وأن تكون قادرًا على إدارة الوقت. من المهم أن نتذكر أنه إذا كانت المخاطر المتصورة صغيرة ، فعند تنفيذ التحوط ، قد تتجاوز التكاليف الفوائد منه.