Derivatives

المشتق - هو اتفاق (عقد) يحصل الأطراف بموجبه على الحق أو يتعهدون بتنفيذ إجراءات معينة فيما يتعلق بالأصل الأساسي

مبدأ المشتقات ، إيجابيات وسلبيات

أي أن مالك المشتق لديه اتفاق بأنه سيشتري منتجًا معينًا. لا يجب تخزين هذا المنتج في مكان ما ، بل إن مجرد وجود مشتق يمنحك بالفعل الحق في استخدام المنتج الذي أنت ملزم ببيعه / شرائه / تأجيره / استبداله. بدوره ، يوافق مالك المشتق أيضًا على استيفاء شروطه وشراء البضائع. يتم التفاوض على جميع الشروط اللازمة للمعاملة عند إبرام العقد.

بالمناسبة ، يمكن المضاربة على المشتقات المالية بسهولة ، و كسب المال. يمكنك بيعها بسهولة إلى شخص ما مقابل أموال أو أوراق مالية حقيقية. كما أنها تستخدم في كثير من الأحيان تذخير الاموال . على سبيل المثال ، إذا كانت السلعة الأساسية هي أي سهم و ارتفع بشكل حاد في السعر ، فإن المشتق يوفر امكانية شرائه بسعر أقل متفق عليه مسبقًا. في كثير من الأحيان ، يكون التحوط أكثر أهمية من استلام البضائع مباشرة. بالطبع ، كما هو الحال في أي مكان آخر في السوق ، لا يمكن للمشتق تحقيق ربح فحسب ، بل خسارة أيضًا.

من أجل عدم الالتباس ، تتميز المعاملات المشتقة بالعديد من الميزات:

• • وجود أصل أساسي هو سلعة ثمينة للشراء.
• • تحدث معاملة الشراء أو البيع في وقت محدد مسبقًا.
• • هناك استثمارات على شكل وديعة ضمان.

مثل أي معاملة في السوق المالية ، فإن المشتقات لها إيجابياتها وسلبياتها..

الإيجابيات:

• • استلام مضمون للأصل الأساسي في الوقت المحدد.
• • محاسبة ضريبية أبسط.
• • مخاطر عدم إتمام المعاملة تساوي صفر تقريبًا

السلبيات:

• • ديناميكيات الأسعار غير المتوقعة ، والتي تعتمد على مجموعة كبيرة من العوامل.
• • لدى البلدان المختلفة سياسات للمشتقات المالية خاصة بها ؛ لا توجد قواعد موحدة.
• • في المعاملات التي تعتمد على بلدان مختلفة ، تؤدي تقلبات أسعار الصرف إلى تفاقم المخاطر إلى حد كبير.

هناك العديد من الأنواع الأكثر شيوعًا للمشتقات التي تنقسم عادةً إلى مجموعتين: حسب نوع المعاملة ونوع الأصل.

حسب نوع المعاملة:

• • العقود الآجلة اتفاقية شراء أو بيع أصل أساسي بسعر متفق عليه ، عند نقطة محددة بدقة. يتم التفاوض على سعر وتاريخ المعاملة في وقت إبرام العقد الاجل . تستخدم العقود الآجلة في البورصات حيث تحظى بشعبية كبيرة.
• Forwards• . نظائر العقود الآجلة ، ولكنها تستخدم خارج البورصات. يتم الاتفاق على السعر هنا مسبقًا ولا يتغير بعد المعاملة. وهو يختلف عن العقود الآجلة في أنه لا يمكن إنهاء العقد الآجل. يتم التفاوض على شروط إبرام عقد غير قياسي فقط بين البائع والمشتري.
• • خيارات. نوع الاتفاقية التي يمكن للمشتري من خلالها إجراء معاملة (شراء أو بيع) الأصل إلى شخص آخر ، ولكن فقط بعد أن يدفع البائع للخيار رسمًا خاصًا من المشتري الجديد ، أي بعبارة أخرى ، تعهد. لا يمكن لكلا الطرفين تجنب الوفاء بشروط العقد ، ولكن إذا كان مالك العقد يريد بيع الأصل ، ولكن لم تتم المعاملة خلال المدة المحدودة للخيار ، فسيظل المبلغ مع البائع. نوع المعاملات الشعبية للغاية في أسواق الأسهم.
• • مبادلة. القدرة على القيام بصفقة شراء وبيع مزدوجة ، مؤجلة في الوقت المناسب ، حيث سيكون لكل من المعاملات شروطه الخاصة. أداة شعبية بين المضاربين.

حسب نوع الأصل:

• • العملات.
• • الأوراق المالية: الأسهم والفواتير والسندات وغيرها.
• • المعادن الثمينة.
• • السلع: المواد الخام والمنتجات الغذائية وغير الغذائية.
• • المؤشرات وأسعار الفائدة.